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AI 大模型带来的算力升级需求，数据中心产业链将持续受益，AI 应用的用户体验也将持续改善：AI 芯片市场持续火热，思科推出了用于AI 超级计算机的SiliconOneG200/G202 系列网络芯片，将与Broadcom 和Marvell 产品竞争，正在全球六大云服务提供商中的五家进行测试。Cisco Silicon One G200 是一款5nm、51.2Tbps、512 x 112 Gbps 串行器-解串器（SerDes）芯片。

手机产业链、被动元件等有望迎来复苏，半导体整体景气度有望在2Q23-3Q23 迎来向上拐点，期待晶圆厂新招标的国产化率大幅提升。6-18 期间部分消费电子产品在部分市场销售增长突出，来自值得买科技的数据显示，在“什么值得买”的“6-18”销售额中，手机通讯、大家电、电脑整机三大品类自预售阶段便始终排名GMV 前三。根据拼多多发布的“6-18”数码家电消费趋势，在县域市场中，手机新品的订单量同比增长130%。

苹果Vision Pro 打开创新天花板，拥有MR 高价值量环节布局的国内头部厂商有望率先卡位：苹果近日正式发布Vision OS 软件开发包（SDK），还将在库比提诺、伦敦、慕尼黑、上海、新加坡和东京开设开发者实验室。Vision Pro 产品一上市就将有数10 万应用程序，SDK 和实验室将进一步丰富其生态。

持续看好AI 主线以及电子行业复苏行情，建议关注：大华股份（002236，买入）、工业富联（601138，买入）、联想集团（00992，买入）、中微公司（688012，买入）、海康威视（002415，买入）、华工科技（000988，未评级）、源杰科技（688498，未评级）、长光华芯（688048，未评级）、紫光国微（002049，增持）、精测电子（300567，买入）、奥来德（688378，买入）、北京君正（300223，买入）、东芯股份（688110，未评级）、同有科技（300302，未评级）、杰普特（688025，未评级）、兆威机电（003021，未评级）、领益智造（002600，买入）、美芯晟（688458，未评级）等。

风险提示

下游需求不及预期；行业竞争加剧。